La mejor guía para comprar y mantener inversiones

1. Descripción general de la inversión en compra y retención

1.1. Comprar y mantener inversiones: descripción general

Comprar y mantener la inversión es una inversión a largo plazo estrategia donde los inversores compran acciones , bonos, u otros valores y conservarlos durante un período prolongado, normalmente cinco años o más. Este enfoque se basa en la creencia de que, a pesar de las fluctuaciones del mercado a corto plazo, el valor de los activos elegidos generalmente aumentará en el largo plazo.

1.2. Principios básicos de la inversión en compra y retención

1. Perspectiva a largo plazo: La estrategia implica el compromiso de mantener inversiones durante varios años, independientemente del corto plazo. volatilidad del mercado. El objetivo principal es beneficiarse de la apreciación a largo plazo de los activos.
2. Gestión Pasiva: Comprar y mantener la inversión es una forma de gestión de inversiones pasiva. Los inversores ganan menos trades, minimizando el tiempo y el esfuerzo necesarios para gestionar sus carteras de forma activa.
3. Irrelevancia del momento del mercado: Esta estrategia opera según el principio de que es casi imposible cronometrar el mercado con precisión. En lugar de intentar comprar barato y vender caro en el corto plazo, los inversores se centran en el potencial de crecimiento a largo plazo.

1.3. Idoneidad para principiantes e inversores a largo plazo

• Principiantes: Comprar y mantener la inversión es ideal para inversores novatos que tal vez no tengan el tiempo o la experiencia para participar en operaciones frecuentes. comercio. Reduce la necesidad de un análisis de mercado y una toma de decisiones constantes.
• Inversores a largo plazo: Esta estrategia se alinea bien con los objetivos de los inversores que ahorran para la jubilación y financian el futuro. educación, o lograr otros objetivos a largo plazo sus metas financierasPermite que el potencial del interés compuesto funcione durante períodos prolongados, lo que genera un crecimiento significativo.

Comprar y mantener la inversión es una estrategia comprobada para quienes buscan lograr un crecimiento constante sin el estrés y la complejidad de las operaciones frecuentes. Su énfasis en una perspectiva a largo plazo y una gestión pasiva lo hace accesible y beneficioso tanto para inversores principiantes como experimentados.

2. Beneficios de invertir en comprar y mantener

Comprar y mantener inversiones es celebrado por su simplicidad y potencial para la acumulación de riqueza a largo plazo. Esta estrategia, que implica comprar valores y mantenerlos durante períodos prolongados, ofrece numerosos beneficios que la hacen atractiva para muchos inversores. Profundicemos en el anuncio clavevantages de comprar y mantener inversiones.

2.1. Capitalización: el poder de los rendimientos a largo plazo

Uno de los beneficios más convincentes de comprar y mantener la inversión es el poder del interés compuesto. Cuando reinvierte sus ganancias, como los dividendos, esas ganancias generan sus propios rendimientos. Con el tiempo, este efecto compuesto puede conducir a un crecimiento sustancial. Por ejemplo, un inversor que haya comprado y mantenido acciones de Apple desde 2008 habría obtenido una rentabilidad de casi el 900% en 2019.

2.2. Reducción del estrés: minimización del comercio emocional

Comprar y mantener la inversión minimiza la necesidad de un seguimiento constante del mercado, reduciendo así el estrés emocional asociado con las decisiones comerciales frecuentes. Esta estrategia es menos estresante porque evita los peligros de tratar de cronometrar el mercado y reduce la tentación de tomar decisiones impulsivas. tradeSe basa en movimientos del mercado a corto plazo.

2.3. Costos más bajos: económicos a largo plazo

Esta estrategia también tiende a ser más rentable que el comercio activo. Al mantener inversiones durante períodos más largos, los inversores incurren en menos tarifas de transacción y se benefician de impuestos más bajos sobre las ganancias de capital. Corto plazo tradeLas empresas están sujetas a tipos impositivos más altos, mientras que las inversiones a largo plazo están sujetas a tipos impositivos más favorables. Además, los fondos pasivos y ETFs, de uso frecuente en comprar y mantener estrategias, normalmente tienen tarifas de gestión más bajas.

2.4. Históricamente probado: evidencia de éxito

Los datos históricos respaldan la eficacia de la inversión de compra y retención. Por ejemplo, invertir en un fondo indexado como el S&P 500 históricamente ha proporcionado un rendimiento anual promedio de alrededor del 9.7%, lo que ha aumentado significativamente la inversión inicial durante décadas. Este crecimiento a largo plazo es atribuible a la capacidad de superar las crisis del mercado y beneficiarse del crecimiento general del mercado.

3. Comprender comprar y mantener frente a otras estrategias

3.1. Comprar y mantener versus negociación intradía

Comprar y mantener inversiones:

• Estrategia: Implica comprar acciones u otros valores y conservarlos durante largos períodos, generalmente años o décadas. Este enfoque se centra en el potencial a largo plazo de las inversiones, ignorando las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
• Estilo de gestión: Pasivo, que requiere una gestión mínima del día a día. Los inversores realizan una investigación inicial exhaustiva sobre las empresas y mantienen sus posiciones en función del potencial de crecimiento a largo plazo y de los fundamentos de la empresa.
• Riesgo y recompensa: Ofrece estabilidad y capitaliza la tendencia general alcista del mercado a lo largo del tiempo. Los inversores se benefician de tarifas de transacción más bajas y tasas impositivas favorables sobre las ganancias de capital a largo plazo. Sin embargo, requiere paciencia y capacidad para resistir las caídas del mercado.

Day Trading:

• Estrategia: Implica la compra y venta de instrumentos financieros en el mismo día de negociación. Los operadores buscan sacar provecho de los movimientos de precios a corto plazo y, por lo general, cierran todas las posiciones al final del día de negociación.
• Estilo de gestión: Activo y muy intensivo. Día tradeLos empresarios necesitan monitorear las condiciones del mercado continuamente, utilizar herramientas de análisis técnicoy tome decisiones rápidas basadas en datos en tiempo real.
• Riesgo y recompensa: Puede ser muy rentable pero también conlleva riesgos importantes. El day trading implica tarifas de transacción más altas y una mayor probabilidad de pérdidas debido a la naturaleza volátil de los movimientos de precios a corto plazo. La mayoria de los dias tradeLas empresas no superan consistentemente al mercado y muchas incurren en pérdidas sustanciales.

3.2. Comprar y mantener frente a inversión de valor

Inversión de valor:

• Estrategia: Se centra en identificar acciones infravaloradas que cotizan por debajo de su valor intrínseco. Los inversores buscan empresas con fundamentos sólidos pero con precios de acciones temporalmente deprimidos, con el objetivo de lograr una apreciación a largo plazo a medida que el mercado reconoce su verdadero valor.
• Estilo de gestión: Puede complementar una estrategia de compra y retención. Ambas estrategias implican una investigación exhaustiva y una perspectiva a largo plazo. Sin embargo, los inversores de valor pueden vender una vez que una acción alcanza su valor intrínseco percibido, mientras que los inversores de compra y retención pueden seguir manteniendo si la empresa todavía muestra potencial de crecimiento.

4. Primeros pasos con la inversión de compra y retención

Embarcarse en una estrategia de inversión de compra y retención implica varios pasos clave que sientan las bases para un viaje de inversión exitoso a largo plazo. Aquí encontrará una guía completa que le ayudará a empezar.

4.1. Defina su horizonte de inversión

Horizonte de inversión: Esto se refiere al período de tiempo que espera mantener sus inversiones antes de necesitar acceder al dinero. Para una estrategia de compra y retención, este período suele ser de cinco años o más. Cuanto más largo sea su horizonte de inversión, más podrá beneficiarse del efecto compuesto y superar la volatilidad del mercado.

Importancia de la perspectiva a largo plazo: Una perspectiva a largo plazo es crucial para invertir en comprar y mantener. Le ayuda a mantenerse concentrado en sus objetivos financieros y evitar tomar decisiones impulsivas basadas en las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Este enfoque es particularmente beneficioso para los ahorros para la jubilación, los fondos para educación u otras necesidades financieras futuras importantes.

4.2. Evalúe su tolerancia al riesgo

Tolerancia al riesgo: Comprender su tolerancia al riesgo es esencial. Ésta es su capacidad para soportar los altibajos del mercado sin entrar en pánico. Su tolerancia al riesgo influirá en su asignación de activos y en los tipos de inversiones que elija.

Factores que influyen en la tolerancia al riesgo:

• Horizonte de tiempo: Los horizontes de inversión más largos normalmente permiten una mayor tolerancia al riesgo, ya que hay más tiempo para recuperarse de posibles pérdidas.
• Cojín financiero: Tener un fondo de emergencia y otros ahorros puede aumentar su tolerancia al riesgo, ya que depende menos de sus inversiones para las necesidades inmediatas.
• Confort personal: Reflexione sobre su nivel de comodidad con la volatilidad del mercado. Algunos inversores prefieren la estabilidad, mientras que otros pueden afrontar mayores riesgos para obtener rendimientos potencialmente mayores.

4.3. Alinearse con los objetivos financieros

Metas financieras: Su estrategia de inversión debe alinearse con sus objetivos financieros. Ya sea que esté ahorrando para la jubilación, una compra importante o la educación de sus hijos, los objetivos claramente definidos le ayudarán a mantenerse comprometido con su estrategia de comprar y mantener.

Estrategias:

• Ahorros para la jubilación: Priorizar el crecimiento y la estabilidad a largo plazo.
• Fondos de educación: Considerar el horizonte temporal y los fondos necesarios para cubrir los costos de educación.
• Compras importantes: Alinee su cronograma de inversión con la fecha de compra anticipada para garantizar que los fondos estén disponibles cuando sea necesario.

5. Creación de una cartera de compra y retención

La creación de una cartera sólida de compra y retención implica una selección cuidadosa de activos que se alineen con sus objetivos de inversión a largo plazo. Aquí encontrará una guía completa que le ayudará a crear una cartera eficaz.

5.1. Asignación de activos

Asignación de Activos:Esto se refiere a la distribución de inversiones entre varias clases de activos, como acciones, bonos y bienes raíces, para equilibrar el riesgo y la recompensa en función de su tolerancia al riesgo y su horizonte de inversión. Una cartera diversificada distribuye el riesgo y reduce el impacto de un rendimiento deficiente en una sola clase de activos.

Asignación de capital:Por lo general, una parte importante de una cartera de compra y retención se asigna a acciones debido a su potencial de generar altos rendimientos a largo plazo. Incluye una combinación de acciones estadounidenses y acciones internacionalesLas acciones de gran y pequeña capitalización, así como las acciones de valor y crecimiento, pueden mejorar diversificación y potencial de crecimiento.

Asignación de renta fija: Los bonos proporcionan estabilidad e ingresos. Incluir bonos del Tesoro a corto y mediano plazo, así como valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), puede proteger contra inflación y proporcionar un flujo de ingresos confiable.

5.2. Selección de acciones

Fundamentos de la empresa: Al seleccionar acciones individuales, céntrese en empresas con sólidos fundamentos comerciales, incluida una sólida salud financiera, una posición competitiva en el mercado, un potencial de crecimiento constante y una gestión competente. Busque empresas con un historial de rentabilidad y buenas perspectivas de futuro.

Investigación de la industria:Entendiendo la industria tendencias Las perspectivas de futuro son fundamentales. Invertir en empresas líderes de sectores en crecimiento puede generar importantes retornos a largo plazo. Evite la concentración excesiva en un solo sector para reducir el riesgo.

Acciones de dividendos: Las acciones que pagan dividendos pueden proporcionar un flujo constante de ingresos y contribuir al rendimiento general de la cartera mediante la reinversión de dividendos. Busque empresas con un historial de aumentar sus dividendos con el tiempo.

5.3. Fondos cotizados en bolsa (ETF)

ETFs: Los ETF ofrecen una forma de obtener exposición diversificada a una cesta de acciones dentro de una única participación. Son rentables, brindan diversificación instantánea y pueden adaptarse para que coincidan con la asignación de activos deseada. Los ETF populares incluyen aquellos que rastrean índices importantes como el S&P 500, así como ETF internacionales y de sectores específicos.

La cartera definitiva de compra y retención de Paul Merriman: Esta cartera es un ejemplo bien conocido que incluye una combinación diversificada de acciones estadounidenses e internacionales, acciones de pequeña capitalización y de valor, y bonos. Está diseñado para maximizar la rentabilidad y minimizar el riesgo mediante una amplia diversificación.

6. Implementación y gestión continua

Implementar y gestionar una cartera de compra y retención implica seleccionar la plataforma de inversión adecuada, reequilibrar periódicamente la cartera y ser consciente de las implicaciones fiscales. Aquí encontrará una guía completa para ayudarle con estos aspectos críticos.

6.1. Elegir una plataforma de inversión

Consideraciones sobre la plataforma de inversión:

• Honorarios de corretaje: Busque plataformas con tarifas comerciales bajas o nulas para minimizar los costos. Muchos modernos brokerLas edades ofrecen operaciones sin comisiones para acciones y ETF, lo que es beneficioso para una estrategia de compra y retención.
• Características de la cuenta: Asegúrese de que la plataforma ofrezca funciones que respalden su estrategia de inversión, como reequilibrio automatizado, reinversión de dividendos y fácil acceso a herramientas de investigación.
• Interfaz de usuario: Una interfaz fácil de usar puede facilitar la gestión de su cartera y el seguimiento de sus inversiones.

Plataformas populares:

• Finanzas M1: Conocido por su reequilibrio automatizado y cero tarifas de transacción, M1 Finance es una opción popular para implementar una estrategia de compra y retención. También ofrece reequilibrio dinámico para nuevos depósitos.
• Vanguardia: Ofrece una gama de fondos indexados y ETF de bajo costo que son ideales para inversores a largo plazo. Vanguard es conocido por su sólido servicio al cliente y recursos educativos.
• Fidelidad y Schwab: Ambas plataformas ofrecen amplias herramientas de investigación, opciones comerciales de bajo costo y una amplia gama de opciones de inversión adecuadas para inversores que compran y mantienen.

6.2. Reequilibrio periódico

Importancia del reequilibrio: El reequilibrio implica ajustar las proporciones de los diferentes activos en su cartera para mantener la asignación de activos deseada. Con el tiempo, el valor de los activos puede desviarse de su asignación objetivo debido a los movimientos del mercado, y el reequilibrio ayuda a gestionar el riesgo y mantener su estrategia de inversión.

Estrategias de reequilibrio:

• Intervalos fijos: Reequilibre anualmente, semestral o trimestralmente para mantener su cartera alineada con sus objetivos. Por ejemplo, el reequilibrio trimestral garantiza que sus inversiones se mantengan dentro de la tolerancia al riesgo deseada con mayor frecuencia.
• Basado en umbrales: Reequilibrio cuando una clase de activo se desvía de su asignación objetivo en un determinado porcentaje (por ejemplo, 5% o 10%). Este método puede ayudar a gestionar los costos de transacción evitando gastos innecesarios. trades.

Perspectivas de rendimiento: Los datos muestran que diferentes estrategias de reequilibrio pueden afectar el rendimiento y la volatilidad de la cartera. Por ejemplo, el reequilibrio trimestral puede proporcionar un equilibrio entre mantener la asignación objetivo y gestionar los costos de transacción.

3.2. Implicaciones fiscales

Consideraciones fiscales:

• Ganancias de capital a largo plazo: Mantener inversiones durante más de un año las califica para tasas impositivas sobre ganancias de capital a largo plazo, que son más bajas que las tasas a corto plazo.
• Anuncio de impuestosvantaged Cuentas: Utilice cuentas como IRA y 401(k) para diferir los impuestos sobre las ganancias hasta el retiro. Las IRA Roth permiten retiros libres de impuestos durante la jubilación.
• Impuestos sobre dividendos: Tenga en cuenta el tratamiento fiscal de los dividendos, especialmente si se reinvierten. Los dividendos calificados se gravan a una tasa más baja que los ingresos ordinarios.

Consulte a un asesor fiscal: Las leyes fiscales pueden ser complejas y variar según las circunstancias individuales. Consultar a un asesor fiscal puede ayudarle a optimizar su estrategia de inversión para lograr eficiencia fiscal.

7. Preocupaciones y consideraciones comunes

Al adoptar una estrategia de compra y retención, es importante abordar varias preocupaciones y consideraciones comunes para garantizar que se mantenga encaminado hacia sus objetivos financieros a largo plazo. A continuación se ofrece una descripción general de los aspectos clave a tener en cuenta:

7.1. Volatilidad del mercado

Caídas del mercado: Una de las principales preocupaciones de los inversores que compran y mantienen es la volatilidad del mercado. Las recesiones importantes pueden resultar inquietantes, pero es esencial mantenerse centrado en la perspectiva a largo plazo. Históricamente, los mercados tienden a recuperarse y crecer con el tiempo, por lo que es fundamental resistir la tentación de vender durante los períodos de caída.

Paciencia y Disciplina: El éxito de una estrategia de compra y retención depende en gran medida de la paciencia y la disciplina. Al evitar la tentación de reaccionar ante las fluctuaciones del mercado a corto plazo, puede capitalizar el crecimiento general del mercado a lo largo del tiempo.

7.2. Inversión emocional

Evitar decisiones emocionales:La inversión emocional puede llevar a tomar malas decisiones, como vender en pánico durante las caídas del mercado o comprar impulsivamente durante los picos. Desarrollar una tesis de inversión sólida y ceñirse a ella ayuda a mitigar el impacto de la inversión emocional. emociones en sus decisiones de inversión.

Automatización de inversiones: La automatización puede ayudar a reducir el impacto emocional de la inversión. La configuración de contribuciones y reinversiones automáticas puede garantizar un comportamiento de inversión consistente independientemente de las condiciones del mercado.

7.3. Riesgo de principal y precio

Riesgo principal: Invertir siempre conlleva el riesgo de que el valor de su inversión disminuya y es posible que no recupere su inversión inicial. Diversificar su cartera en diferentes clases de activos e industrias puede ayudar a gestionar este riesgo.

Riesgo de precio: Los inversores que compran y retienen pueden ser menos sensibles a las fluctuaciones de precios, lo que puede llevar a comprar a precios altos y mantener durante caídas significativas. Para mitigar esto, considere integrar principios de inversión de valor, donde se concentra en comprar acciones infravaloradas con fundamentos sólidos.

7.4. Flexibilidad y costo de oportunidad

Falta de flexibilidad: Una estrategia de compra y retención es inherentemente menos flexible en comparación con el comercio activo. Si las condiciones del mercado cambian drásticamente o si necesita acceder a sus fondos antes de lo esperado, es posible que esta estrategia no sea óptima. Tener una parte de su cartera en activos más líquidos puede brindarle cierta flexibilidad.

Costo de oportunidad: Al comprometerse con una estrategia a largo plazo, puede perder oportunidades a corto plazo que potencialmente podrían ofrecer mayores rendimientos. Equilibrar un enfoque central de compra y retención con una pequeña asignación para estrategias más activas podría abordar esta preocupación.

Conclusión

Resumen de conclusiones clave

La estrategia de comprar y mantener es un enfoque de inversión probado en el tiempo que se centra en comprar y retener inversiones durante un período prolongado, generalmente cinco años o más, independientemente de las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Este método se basa en la premisa de que los mercados tienden a subir con el tiempo, lo que permite a los inversores pacientes beneficiarse de los rendimientos compuestos y del crecimiento a largo plazo de sus activos.

Resumen de beneficios

1. Rendimientos compuestos: Al reinvertir las ganancias, los inversores pueden generar rentabilidad sobre sus rendimientos, impulsando significativamente el crecimiento a largo plazo.
2. Estrés reducido: Minimizar la necesidad de un seguimiento constante del mercado ayuda a evitar decisiones comerciales emocionales y reduce el estrés relacionado con la inversión.
3. REDUZCA LOS COSTES: Menos transacciones significan tarifas comerciales más bajas y un tratamiento fiscal más favorable para las ganancias de capital a largo plazo.
4. Éxito histórico: Los datos históricos respaldan la eficacia de comprar y mantener, y muchos inversores a largo plazo obtienen rendimientos sustanciales.

Implementación y Gestión

• Elige la plataforma adecuada: seleccione una plataforma de inversión con tarifas bajas, funciones automatizadas y una interfaz fácil de usar.
• Reequilibrio periódico: Mantenga la asignación de activos deseada mediante un reequilibrio periódico para gestionar el riesgo y garantizar la alineación con su estrategia de inversión.
• Consideraciones fiscales: Optimice su situación fiscal aprovechando la publicidad fiscalvantaged cuentas y comprender las implicaciones de las ganancias de capital a largo plazo frente a las de corto plazo.

Abordar preocupaciones comunes

• Volatilidad del mercado: Centrarse en la perspectiva a largo plazo y evitar tomar decisiones impulsivas durante las caídas del mercado.
• Inversión emocional: Automatizar inversiones y mantener un enfoque disciplinado para mitigar el impacto de las emociones.
• Riesgo de principal y precio: Diversifique su cartera e integre principios de inversión de valor para gestionar el riesgo.
• Flexibilidad y costo de oportunidad: Equilibre su cartera para incluir algo de liquidez y considere una pequeña asignación para estrategias activas.

Recursos para el aprendizaje adicional

Para aquellos que buscan profundizar su comprensión de los mercados financieros y de inversión de compra y retención, hay numerosos recursos disponibles:

• Libros: Títulos como “El inversor inteligente” de Benjamin Graham y “Acciones comunes y beneficios poco comunes” de Philip Fisher proporcionan conocimientos fundamentales.
• Cursos en Línea: Plataformas como Coursera y Udemy ofrecen cursos sobre estrategias de inversión y planificación financiera.
• Asesores financieros: Consultar con un asesor financiero puede brindarle orientación personalizada adaptada a sus objetivos y situación financieros específicos.